"Lợi thế" đặc biệt làm nên tên tuổi của huyền thoại đầu tư Warren Buffett: Thời gian

Đầu tư từ năm 11 tuổi, Buffett đã chứng kiến gã khổng lồ ô tô General Motors trở thành công ty trị giá 10 tỷ USD đầu tiên trên thế giới vào năm 1955. Ông cũng đã thấy tập đoàn công nghiệp General Electric tích luỹ được mức vốn hoá thị trường 100 tỷ USD vào năm 1995 và là công ty đầu tiên làm được điều này.

Khi Apple trở thành công ty trị giá 1.000 tỷ USD đầu tiên trên thế giới vào năm 2018, Buffett cũng đã chứng kiến. Kể từ đó, Microsoft, Amazon và công ty mẹ của Google là Alphabet đã tham gia cùng với Apple vào câu lạc bộ 1.000 tỷ USD. Và rất có thể sẽ có thêm một thành viên bước chân vào nhóm này trong tương lai: Berkshire Hathaway.

Tất cả bắt đầu vào năm 1965

Berkshire Hathaway được thành lập vào năm 1929 và hoạt động trong ngành dệt may. Năm 1965, Buffett mua lại công ty này, sa thải toàn bộ ban quản lý công ty cũ và tự mình làm giám đốc điều hành. Berkshire Hathaway vào thời điểm đó cực kỳ khó khăn.

Tuy nhiên, kể từ khi tiếp quản, Buffett đã biến nó thành một công ty cổ phần hiện sở hữu 52 loại chứng khoán khác nhau trải dài trong các lĩnh vực ngân hàng, năng lượng, tiêu dùng, truyền thông và công nghệ.

Tổng danh mục đầu tư của Berkshire trị giá 343 tỷ USD, bao gồm 128 tỷ USD tiền mặt và các khoản tương đương sẵn sàng triển khai khi có cơ hội hấp dẫn tiếp theo. Chuỗi thành công đáng kinh ngạc của công ty trong 58 năm cầm quyền của Buffett bắt nguồn từ một bộ nguyên tắc tương đối đơn giản.

Ông có xu hướng chỉ đầu tư vào những doanh nghiệp mà ông hiểu rõ. Ông cũng thích những công ty tạo ra lợi nhuận (trái ngược với các công ty đốt tiền đổi lấy tăng trưởng) và điều đó đặc biệt đúng nếu họ có bảng cân đối kế toán mạnh.

Tuy nhiên, vũ khí quan trọng nhất của Buffett là thời gian. Khi ông mua cổ phiếu của Berkshire, ý định của ông là nắm giữ nó trong nhiều thập kỷ, nếu không muốn nói là mãi mãi.

Nhìn vào danh mục đầu tư của Berkshire cũng có thể thấy được điều này. Công ty này đã sở hữu cổ phần của Coca-Cola từ năm 1988, American Express từ năm 1998 và Procter & Gamble từ năm 2005.

Buffett thuyết giảng về sự đa dạng hóa, nhưng danh mục đầu tư của Berkshire có tính lâu dài. Dù sở hữu 52 loại chứng khoán thì giá trị danh mục đầu tư của nó thực sự chỉ tập trung vào một số ít cổ phiếu. Trên thực tế, chỉ riêng vị thế của nó đối với cổ phiếu Apple đã chiếm 44% giá trị danh mục đầu tư.

Berkshire đang trên đà vượt 1.000 tỷ USD vốn hóa

Trong khoảng thời gian từ năm 1965 đến 2022, giá cổ phiếu loại A của Berkshire Hathaway đã đạt mức tăng trưởng kép hàng năm là 19,8%. Con số này gấp đôi so với mức lợi nhuận hàng năm 9,9% của chỉ số thị trường chứng khoán S&P 500 trong cùng thời kỳ. Tuy nhiên, nhờ tác động của lãi kép, sự vượt trội của Berkshire Hathaway hoàn toàn gây ấn tượng về mặt giá trị.

Một khoản đầu tư 1.000 USD vào chỉ số S&P 500 vào năm 1965 sẽ có giá trị là 247.080 USD vào cuối năm 2022. Tuy nhiên, 1.000 USD đầu tư vào cổ phiếu của Berkshire Hathaway vào năm 1965 đã tăng lên đến 39,8 triệu USD trong cùng khoảng thời gian.

Rất ít công ty khác đạt được mức lợi nhuận đáng kinh ngạc như vậy. Vì thế, không có gì ngạc nhiên khi Berkshire trở thành nhà đầu tư tích cực vào cổ phiếu của chính mình.

Berkshire hiện được định giá 716 tỷ USD, gần chạm mốc 1.000 tỷ USD. Nếu cổ phiếu của nó tiếp tục đạt mức lợi nhuận trung bình hàng năm là 19,8%, thì nó sẽ vượt qua cột mốc khổng lồ kia trong vòng 2 năm tới.

Tham khảo Nasdaq